Долговая яма: объем безнадежных кредитов россиян вырос до 2,4 трлн рублей

В России продолжает расти объем кредитов, которые заемщики уже фактически не способны вернуть. По итогам 2025 года сумма таких долгов достигла около 2,4 триллиона рублей, увеличившись примерно на 30–35% всего за один год. Это один из самых резких скачков за последние годы.

Речь идет о безнадежных кредитах — займах, по которым выплаты фактически прекращены, а вероятность возврата средств остается крайне низкой. Такие долги считаются наиболее проблемными для банков и зачастую либо длительное время удерживаются на их балансах, либо передаются коллекторам.

Доля проблемных кредитов постепенно увеличивается. На сегодняшний день около 7% розничного кредитного портфеля банков приходится на займы с высоким риском невозврата. Фактически это означает, что примерно каждый четырнадцатый рубль, выданный населению, находится в зоне риска.

Общий объем кредитов, оформленных на физических лиц, уже превышает 30 триллионов рублей, что указывает на высокий уровень закредитованности населения. При этом у значительной части заемщиков долговая нагрузка превышает 50% ежемесячного дохода, а в ряде случаев достигает 60–70%, что существенно повышает вероятность дефолтов.

Одним из ключевых факторов роста проблемных кредитов остается высокая стоимость заимствований. В условиях жесткой денежно-кредитной политики ключевая ставка в отдельные периоды поднималась до 15–16%, что напрямую увеличило платежи по кредитам. При этом реальные доходы населения растут значительно медленнее, а в ряде случаев фактически не увеличиваются.

Дополнительную нагрузку создает и структура заимствований. За последние годы многие россияне оформили сразу несколько кредитных продуктов — потребительские кредиты, кредитные карты и микрозаймы. В результате совокупная долговая нагрузка для части граждан стала критической.

Существенное влияние оказала и политика активного кредитования в предыдущие годы. В условиях высокого спроса кредиты часто выдавались заемщикам с повышенным уровнем риска — с нестабильными доходами или слабой кредитной историей. Именно эти займы сегодня чаще всего переходят в категорию безнадежных.

Рост долговой нагрузки происходит на фоне общей экономической ситуации. Санкционное давление ограничило доступ к внешним рынкам капитала и технологиям, что сдерживает экономический рост и влияет на доходы населения. Дополнительным фактором остаются значительные бюджетные расходы, связанные с проведением СВО, что перераспределяет ресурсы в экономике и усиливает давление на гражданский сектор.

В этих условиях потребительская активность во многом поддерживается за счет кредитования, однако такая модель становится все менее устойчивой. Увеличение доли безнадежных долгов может привести к росту числа личных банкротств, снижению потребительского спроса и дальнейшему ужесточению требований к заемщикам.

Пока ситуация для банковского сектора остается управляемой: уровень проблемных кредитов в районе 7% считается допустимым. Однако дальнейшее ухудшение динамики может создать дополнительные риски для финансовой стабильности.

Дальнейшее развитие ситуации напрямую зависит от динамики доходов населения. Если они не начнут расти быстрее инфляции и стоимости кредитов, объем безнадежных долгов продолжит увеличиваться, усиливая давление как на граждан, так и на банковскую систему в целом.